2019年起，非程創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)（微信公眾號(hào)ID：Future-Hub）在非洲十多個(gè)國家進(jìn)行了深入的市場(chǎng)調(diào)研，全面了解了非洲各國的科技創(chuàng)投生態(tài)，積累了珍貴的一手信息和行業(yè)洞察。甄選出10個(gè)具備創(chuàng)投生態(tài)，并且值得關(guān)注的國家，整理成按國家分類的調(diào)研報(bào)告。每一個(gè)報(bào)告包括國家概況、創(chuàng)投生態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀、賽道機(jī)會(huì)和公司訪談，希望非程創(chuàng)新的調(diào)研果實(shí)和實(shí)地經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌驗(yàn)殛P(guān)注非洲的創(chuàng)業(yè)者和投資人提供參考。

本次報(bào)告國家尼日利亞，非洲最大經(jīng)濟(jì)體、互聯(lián)網(wǎng)科技創(chuàng)投中心。報(bào)告涵蓋國家宏觀環(huán)境、本地創(chuàng)投生態(tài)、12個(gè)賽道及代表公司等內(nèi)容。

報(bào)告共15,000字，預(yù)計(jì)閱讀時(shí)間：30分鐘。

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一、宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表

1. 政治上，穩(wěn)定改善營商環(huán)境，但要防范恐怖主義勢(shì)力。

（1）政局穩(wěn)定，改革延續(xù)性高，營商環(huán)境有顯著提升。

現(xiàn)任總統(tǒng)Muhammadu Buhari于2019年大選獲連任，在他的第二任期（2019-2023）內(nèi)，反腐、提高就業(yè)率、經(jīng)濟(jì)多元化都是優(yōu)先考慮的政策領(lǐng)域。Buhari的連任給予了市場(chǎng)一定信心，可以預(yù)期，中短期內(nèi)改革政策的延續(xù)性較高。

此外，盡管此前尼日利亞一直以營商環(huán)境惡劣著稱，為了促進(jìn)吸收外商投資，Buhari的施政重點(diǎn)之一就是優(yōu)化投資環(huán)境。他于2016年提出成立營商環(huán)境改善委員會(huì)（PEBEC），簡(jiǎn)化公司注冊(cè)手續(xù)，電子化港口貨物清關(guān)流程，提高牌照發(fā)放透明度等。2019年尼日利亞在世界銀行營商指數(shù)排名（Doing Business）較去年上升15名，比2017年上升36名，目前位于世界第131位。盡管和東非國家盧旺達(dá)、肯尼亞仍有較大差距，但被視為近年來全球營商環(huán)境改善最大的前十個(gè)國家之一。

（2）局部恐怖主義勢(shì)力擴(kuò)散，安全風(fēng)險(xiǎn)上升。

尼日利亞宗教種族格局較為復(fù)雜。有250多個(gè)族群，近50%的人信封伊斯蘭教，主要居于北方地區(qū)，南方多信奉基督教。北部宗教極端主義組織博科圣地（Boko Haram）近年來活動(dòng)頻繁，極端反對(duì)西方文化，主張?jiān)诒辈康貐^(qū)推行嚴(yán)格的伊斯蘭教法。2011年到2017年，惡行不止于襲擊村莊、掠奪村民、無差別屠殺等，有超過17000人因其喪生，也被稱為尼日利亞的“塔利班”。

2. 經(jīng)濟(jì)緩慢恢復(fù)增長，資本市場(chǎng)信心有提升。

（1）非洲最大經(jīng)濟(jì)體，從危機(jī)中緩慢恢復(fù)，進(jìn)入“后石油時(shí)代”。

尼日利亞是非洲最大經(jīng)濟(jì)體，GDP總量約3970億美元，超過撒哈拉以南非洲所有國家GDP總和的五分之一。人均GDP近2100美元，屬于中等收入國家。得益于石油、天然氣等豐富的自然資源，長久以來尼日利亞的經(jīng)濟(jì)增長由石油原油出口主導(dǎo)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)較為單一和脆弱，這也導(dǎo)致了其歷史上多次因?yàn)槿�球石油價(jià)格變動(dòng)而受到巨大經(jīng)濟(jì)打擊。如2014年至2016年原油價(jià)格跌破60%，出口減少一半，其GDP增速由5%以上驟減至2.7%，甚至在2016年降為負(fù)，一度陷入衰退危機(jī)。

不過，尼日利亞政府也意識(shí)到減少石油依賴的必要性和緊迫性，于2016年出臺(tái)的《經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與增長計(jì)劃》（Economic Recovery and Growth Plan），規(guī)劃了2017年到2020年內(nèi)的政策重點(diǎn)，就是減少外部因素和全球經(jīng)濟(jì)周期對(duì)尼日利亞經(jīng)濟(jì)的影響，多元化發(fā)展經(jīng)濟(jì)。自2018年以來，受服務(wù)業(yè)尤其是ICT行業(yè)帶動(dòng)，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn)，2019年，ICT行業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到13%。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測(cè)，未來5年內(nèi)尼日利亞年平均GDP增速將保持在2%左右，進(jìn)入較為平穩(wěn)的恢復(fù)期。

（2）貨幣貶值和通貨膨脹得到控制，但仍高于政府預(yù)期。

2014到2016年的石油價(jià)格危機(jī)對(duì)尼日利亞經(jīng)濟(jì)沖擊深遠(yuǎn)，首當(dāng)其沖的就是匯率。尼日利亞政府為了控制匯率，采取了貨幣管制，盡管2016年之后保持住了對(duì)美元的匯率，但也因此消耗了大量外匯儲(chǔ)備。此外，通過匯率，石油價(jià)格危機(jī)的影響也傳導(dǎo)到國內(nèi)價(jià)格變動(dòng)，導(dǎo)致通貨膨脹一度飆升至15%以上。不過通過政府近兩年財(cái)政政策和貨幣政策雙管齊下，目前通貨膨脹率已穩(wěn)定在2009年水平左右，不過還是高于政府目標(biāo)區(qū)間（6%-9%）。

（3）金融改革使命延續(xù)，資本市場(chǎng)逐漸恢復(fù)信心。

尼日利亞政府于2007年就提出了《金融體系發(fā)展戰(zhàn)略》（Financial System Strategy），計(jì)劃通過整合非正式部門的金融活動(dòng)、對(duì)支付體系進(jìn)行改革、擴(kuò)張債券市場(chǎng)、增強(qiáng)銀行業(yè)的穩(wěn)定性等舉措，在2020年成為區(qū)域性和國際的金融中心。截至2018年，尼日利亞證券交易所（成立于1960年）已有159家上市公司，數(shù)量僅次于南非的約翰內(nèi)斯堡證券交易所和埃及的亞歷山大證券交易所。

公司債券市場(chǎng)上，盡管受2014-2016年危機(jī)影響，本地公司對(duì)美元債務(wù)信心不強(qiáng)，通過發(fā)行國際債券（Eurobond）融資活動(dòng)銳減，但本地公司短期通過商業(yè)票據(jù)（commercial paper）的模式融資熱情有所恢復(fù)。

不僅如此，一級(jí)私募股權(quán)市場(chǎng)信心也上升，根據(jù)AVCA的統(tǒng)計(jì)，2012年至2017年，尼日利亞私募股權(quán)交易總額達(dá)78億美金，是同時(shí)期南非市場(chǎng)的3倍、肯尼亞市場(chǎng)的7倍之多。同時(shí)，私募二級(jí)市場(chǎng)股權(quán)交易也在逐漸萌芽。

3. 社會(huì)層面，人口紅利巨大，高速城市化進(jìn)程中機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

（1）人口大國，有巨大的年輕勞動(dòng)力市場(chǎng)和消費(fèi)升級(jí)潛力。

尼日利亞之“大”，除了體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)體量上，還體現(xiàn)在人口規(guī)模上。尼日利亞擁有1.98億人口，占據(jù)西部非洲國家人口近半數(shù)。中期內(nèi)人口將繼續(xù)以2.6%的速度增長，預(yù)計(jì)到2050年尼日利亞人口將增長到接近4億，會(huì)超過美國，成為僅次于印度和中國的第三大人口大國。

從人口結(jié)構(gòu)和人口素質(zhì)上來說，25歲以下的年輕人群超過總?cè)丝诘?0%，成年人識(shí)字率高達(dá)62%，每年有大量年輕人口正涌向勞動(dòng)力市場(chǎng)，也貢獻(xiàn)了大量的消費(fèi)潛力。據(jù)麥肯錫報(bào)告顯示，尼日利亞2013年收入超過5000美金的家庭占20%，預(yù)計(jì)到2020年會(huì)增長到70%。此外，中產(chǎn)階級(jí)占總?cè)丝?3%，總購買力超過280億美金，大大助力了零售和電商的發(fā)展，尼日利亞是非洲大陸上購買快速消費(fèi)品（FMCG）的第二大國，僅次于安哥拉。

而且，日益增長的中產(chǎn)階級(jí)也進(jìn)一步推動(dòng)了消費(fèi)升級(jí)，對(duì)醫(yī)療健康、投資理財(cái)和更高品質(zhì)的生活的需求近年來明顯上升。醫(yī)療旅游（指為了獲得更好的醫(yī)療服務(wù)，去海外醫(yī)療機(jī)構(gòu)獲取診斷和治療）就是這個(gè)背景下的產(chǎn)物。據(jù)預(yù)測(cè)，尼日利亞人每年出國醫(yī)療的花費(fèi)約10億美金，而不到1%的人擁有國內(nèi)的醫(yī)療保險(xiǎn)，本地的醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)潛力尚未被完全開發(fā)

（2）海外移民僑民規(guī)�？捎^，境外匯款需求缺口大。

值得一提的是，居留在海外的尼日利亞僑胞僑民也是尼日利亞發(fā)展不可小視的一股力量。2018年尼日利亞通過銀行等正式匯款渠道共收到來自境外僑民的250億美元匯款，是同期流入尼日利亞的外商投資的11倍。而由于外匯黑市和其他非正式渠道（如禮品卡）的存在，預(yù)計(jì)真實(shí)的境外匯款總量約為375億美元。

（3）城市化進(jìn)程快馬加鞭，基礎(chǔ)設(shè)施亟待提升。

目前尼日利亞已有七大城市人口超過100萬（包括拉各斯、卡諾、伊巴丹、阿布賈等），其中拉各斯人口爆炸更為迅猛，1960年僅約76萬人口，如今已增長為1300萬人。據(jù)尼爾森預(yù)測(cè)，到2025年，尼日利亞城鎮(zhèn)人口將高達(dá)55%，到2050年，拉各斯將會(huì)成為全球人口第六大城市，約3200萬人將會(huì)在拉各斯工作生活，相比之下，目前中國上海常住人口僅接近2400萬。

然而，尼日利亞飛速的城市化，對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高的挑戰(zhàn)。首先，從道路交通來說，擁堵的通勤道路幾乎成為拉各斯的“標(biāo)志”。在拉各斯，每天通勤時(shí)間有500萬輛汽車從四面八方涌進(jìn)市中心，平均每個(gè)上班族每周要花30小時(shí)的時(shí)間堵在路上。其次，從商業(yè)用電來說，由于電網(wǎng)供應(yīng)不夠穩(wěn)定，42%的商戶都擁有備用發(fā)電機(jī)組。盡管尼日利亞政府很早就對(duì)電力系統(tǒng)進(jìn)行改革和私有化，以吸引投資，電力發(fā)展仍然無法滿足日益增長的商業(yè)和民用需求。據(jù)美國對(duì)外開發(fā)署（US Agency for International Development）研究，尼日利亞所有電力公司每天發(fā)電功率僅為4000MW，要滿足尼日利亞1.98億人口的電力需求，需要達(dá)到這個(gè)量的三倍。不過，這也給共享出行、離網(wǎng)電力初創(chuàng)公司發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。

（4）高失業(yè)率引發(fā)移民潮，社會(huì)發(fā)展不平等不均衡。

快速膨脹的人口雖然帶來了勞動(dòng)力、消費(fèi)力，卻也帶來了潛在的社會(huì)威脅。青年人失業(yè)率很高，目前23%的年輕人失業(yè)，20%的人未充分就業(yè)，未來中短期內(nèi)GDP增長將始終低于人口增長，本地經(jīng)濟(jì)體將無法吸納所有新的勞動(dòng)力。因而，近些年受過高等教育的人才流失（brain drain）現(xiàn)象加劇，據(jù)估計(jì)，平均每周有12個(gè)醫(yī)生移民去英國。

此外，繁華的城市化景象背后，貧富收入差距也在拉大。近25萬人住在拉各斯的水上貧民窟馬科科區(qū)，僅和富人區(qū)隔河相望。除了城市內(nèi)部不平等，區(qū)域上來看，南北發(fā)展差距也很懸殊，南方近海、石油資源豐富，北方內(nèi)陸資源少、交通基礎(chǔ)設(shè)施不好，長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后南方。Boko Haram以北部為基地的恐怖主義，更加加劇了北部地區(qū)的動(dòng)亂和持久的貧困。

4. 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)欣欣向榮，數(shù)字社交文化較為成熟。

（1）ICT基礎(chǔ)設(shè)施顯著改善，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)跨躍式發(fā)展。

2013年，尼日利亞寬帶互聯(lián)網(wǎng)普及率僅為6%。得益于尼日利亞聯(lián)邦政府年出臺(tái)的《國家寬帶發(fā)展計(jì)劃》（National Broadband Plan），寬帶互聯(lián)網(wǎng)普及率已躍升到31.5%，預(yù)計(jì)到2023年，尼日利亞將有1.8億網(wǎng)民。不過這主要是由移動(dòng)寬帶互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)，目前固定寬帶互聯(lián)網(wǎng)普及率仍然極低，只有0.1%，且數(shù)據(jù)傳輸速度僅為每秒11mb，排名全球第145名。

目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及率為31.5%，平均數(shù)據(jù)傳輸速度為每秒16mb，用戶以2G、3G用戶為主（各占52%和44%），僅有4%的手機(jī)用戶能使用4G。預(yù)計(jì)到2025年，隨著電信基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步提升，尼日利亞移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及率將增至55%。3G將取代2G成為主流，4G用戶數(shù)量擴(kuò)展4倍（17%），更有小部分人群能夠登上5G快車。

（ICT與交通和電力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展對(duì)比；數(shù)據(jù)來源：Africa Infrastructure Development Index）

（2）智能手機(jī)用戶群體基礎(chǔ)大，移動(dòng)數(shù)據(jù)資費(fèi)低。

據(jù)GSMA統(tǒng)計(jì)，尼日利亞近9750萬人擁有手機(jī)，其中5300萬人擁有智能手機(jī)，預(yù)計(jì)到2025年智能手機(jī)用戶將翻倍，可覆蓋1.4億人。此外，低價(jià)、普及的移動(dòng)數(shù)據(jù)也為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展提供了豐厚的土壤。目前，30天1GB移動(dòng)數(shù)據(jù)流量包價(jià)格為1000奈拉（約2.8美金），不到普通人平均月收入的1.7%，為相比之下，固定互聯(lián)網(wǎng)每月使用成本在80美金。 

（3）移動(dòng)應(yīng)用平臺(tái)使用文化較為成熟。

尼日利亞目前有2400萬活躍的社交媒體用戶，96%以上都是通過手機(jī)端訪問，使用最多的社交平臺(tái)是Whatsapp、Facebook、Instagram、Youtube。社交媒體的火爆發(fā)展也催生了“網(wǎng)紅”經(jīng)濟(jì)。（social media influencer）。Gloria Olurontobi （人們也叫她Maraji）就是著名網(wǎng)紅之一，她每一條Instagram推文可以獲利1,400到28,000美金不等，而2016年她每一條推文僅可獲利28美金。

此外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，尼日利亞安卓手機(jī)用戶最常下載的五大APP為Whatsapp、短視頻Likee、文件分享平臺(tái)Xender、Facebook Lite和網(wǎng)頁瀏覽器Opera Mini。

5. 受氣候變化影響，發(fā)展清潔能源在尼日利亞環(huán)保領(lǐng)域重要性提升。

受氣候變化影響，荒漠化已開始發(fā)生在尼日利亞60%的土地上。北方居民不斷向南方遷徙，加劇了原本就很激烈的土地爭(zhēng)端。盡管現(xiàn)在尼日利亞仍以傳統(tǒng)能源為主，但由于氣候變化的政治后果和出于“后石油時(shí)代”對(duì)能源安全的顧慮，清潔環(huán)保的可再生能源也逐漸成為發(fā)展政策優(yōu)先領(lǐng)域�！赌崛绽麃喛稍偕�能源發(fā)展計(jì)劃》（Nigeria Renewable Energy Master Plan）的目標(biāo)之一就是，到2025年，可再生能源要增長至所有能源的10%。

6. 投資尼日利亞須做好全面的法律盡職調(diào)查。

從整體上看，尼日利亞對(duì)外商投資法律環(huán)境較為友好。1998年修改的《尼日利亞投資促進(jìn)委員會(huì)法》取消了外國投資可持股份的上限，外國投資者可以在油氣以外的其他投資領(lǐng)域擁有100%的股權(quán)。不過，在各具體行業(yè)領(lǐng)域的監(jiān)管部門對(duì)于準(zhǔn)入門檻和牌照的繁冗要求，常造成效率低下，甚或利用權(quán)力尋租。比如，在金融科技/支付領(lǐng)域，尼日利亞央行就曾出臺(tái)《移動(dòng)貨幣服務(wù)指南》（Guidelines on Mobile Money Services in Nigeria）、《電子支付渠道運(yùn)營指南》（Guidelines on Operations of Electronic Payment Channels in Nigeria）、《USSD金融服務(wù)使用規(guī)章》（Regulatory fr amework for the Use of Unstructured Supplementary Service Data (USSD) for Financial Services in Nigeria）、《國際轉(zhuǎn)賬服務(wù)指南》（Guidelines on International Money Transfer Services）等監(jiān)管條例。在投資或創(chuàng)業(yè)之前，需要做好充足的了解和調(diào)查。

二、創(chuàng)投生態(tài)全面解讀

本地優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)眾多，是非洲互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)角獸誕生地。

尼日利亞創(chuàng)投興起是在2012年開始，大約有6年左右的歷史。創(chuàng)業(yè)者主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融、電商及生活服務(wù)、能源發(fā)電、交通出行等領(lǐng)域，有代表性的公司是Jumia, Paystack, Flutterwave等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，尼日利亞已有230余家科技初創(chuàng)公司。

明星初創(chuàng)公司也層出不窮，前有Jumia在美國上市，后有Interswitch獲Visa的2億美金投資（占股20%），坐實(shí)非洲第二家獨(dú)角獸公司之位。2019年，分類信息廣告公司Jiji獲2100萬美金C輪融資，也是非洲少數(shù)進(jìn)入C輪及以后的初創(chuàng)公司之一。

投資機(jī)構(gòu)眾多，融資規(guī)模增幅很大。

據(jù)Crunchba se統(tǒng)計(jì)，在尼日利亞活躍的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)有98家，除了歐美老牌VC和國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)旗下的基金如IFC、Norfund、CDC Group外，還有很多本地優(yōu)秀的投資機(jī)構(gòu)，如Echo VC、CRE Venture Capital等。

從整體融資規(guī)模和活躍程度來說，尼日利亞也遙遙領(lǐng)先其他國家。根據(jù)Deloitte的數(shù)據(jù)，2017年全非洲初創(chuàng)公司融資約1.95億，尼日利亞占據(jù)至少三分之一，約6800萬美金。2018年據(jù)Techpoint統(tǒng)計(jì)，尼日利亞148家初創(chuàng)公司共融資1.78億，是2017年的兩倍之多。2019年融資超過100萬美金的公司超過20家，數(shù)量僅次于埃及。

創(chuàng)業(yè)生態(tài)支持力度大，孵化器數(shù)量為非洲之“最”。

得益于龐大的人口、第一經(jīng)濟(jì)體的地位，尼日利亞成為了孵化及加速創(chuàng)新的基地。尼日利亞早期創(chuàng)業(yè)孵化器目前有85家，高于其他所有非洲國家。谷歌、Facebook在尼日利亞的拉各斯都有自己的孵化基地。

本地主要孵化器包括：

- CcHub: 

2010年成立，尼日利亞歷史最長和最著名的孵化器，目前成為連接拉各斯及其周邊地區(qū)的科技從業(yè)者，企業(yè)家，政府，科技公司，投資者的重要社區(qū)。孵化計(jì)劃包括6個(gè)月的預(yù)孵化pre-incubation（包括5000美元）,12個(gè)月的孵化incubation（包括2.5萬美元及有可能從CcHUB的Growth Capital基金獲得高達(dá)250,000美元的后續(xù)資金） ，及12周的加速Accelerator。除資金之外，初創(chuàng)企業(yè)獲得的實(shí)際支持還包括，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)管理，數(shù)字安全，招聘，產(chǎn)品開發(fā)等。已有超過50家公司完成孵化計(jì)劃，從各個(gè)層面得到了支持，包括Lifebank，BudgIT，WeCyclers，Truppr，Mamalette，Stutern和Genii。2019年收購肯尼亞著名孵化器iHub，金額未披露。

- oneHub:

 FMCB銀行旗下的孵化器，提供辦公空間，資金支持及相應(yīng)指導(dǎo)，主要扶持農(nóng)業(yè)科技和金融科技初創(chuàng)公司。非程創(chuàng)新于2019年7月，與HubOne和著名科技媒體TechPoint合作舉辦中非創(chuàng)業(yè)公司交流會(huì)，交流會(huì)上來自中國的企業(yè)家和投資人分享中國互聯(lián)網(wǎng)公司的成功案例，比如趣頭條，拼多多等，提供來自中國的可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

三、主要賽道機(jī)會(huì)及代表公司訪談

1.  金融科技賽道：

（1）Mobile Money/Agency Banking

撒哈拉以南地區(qū)是移動(dòng)錢包應(yīng)用最為廣泛的地區(qū)之一。根據(jù)GSMA的報(bào)告，世界上45.6%的移動(dòng)錢包使用者來自于撒哈拉以南地區(qū)。不過，相比于肯尼亞，尼日利亞在該領(lǐng)域遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，沒有一家移動(dòng)錢包占據(jù)統(tǒng)治性的地位，因?yàn)橄惹爸醒脬y行禁止向運(yùn)營商授予Mobile Money的相應(yīng)牌照。不過，今年以來，運(yùn)營商MTN已經(jīng)獲得Super Agent牌照，可以提供移動(dòng)支付的相應(yīng)業(yè)務(wù)，加上既有及新進(jìn)入的玩家，該賽道的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。

主要的Mobile Money公司有：

- Opay：在兩輪融資中共計(jì)獲得1.7億美元，投資人包括美團(tuán)，高榕，源碼，軟銀亞洲，BAI，紅點(diǎn)，IDG，紅杉和金沙江創(chuàng)投。

- Palmpay：獲得傳音和網(wǎng)易共同投資的4000萬美元種子輪融資。

- Kudi：2017年畢業(yè)于Y Combinator, 獲得Partech領(lǐng)投的500萬美元融資，月交易量達(dá)3000萬美元+。

（2）小額貸

在尼日利亞，很大一部分人口仍然被排除在金融服務(wù)之外，根據(jù)2016年中央銀行的調(diào)查，有58.4%無法接觸到充分的金融服務(wù)。中央銀行于2012年開始推行無現(xiàn)金政策，隨著市場(chǎng)信心的上漲，Bank Verification Number的推行，3個(gè)信用管理局的建立以及手機(jī)滲透率的提高，面向個(gè)人的消費(fèi)貸開始盛行。目前，由于信用機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)量仍然很少，僅僅覆蓋百萬用戶量，移動(dòng)運(yùn)營商的用戶數(shù)據(jù)對(duì)比之下顯得十分珍貴。尼日利亞的小額貸仍然面臨著比較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。在該細(xì)分領(lǐng)域，面向小商戶的供應(yīng)鏈金融，集成貸款方的貸款超市以及信用數(shù)據(jù)公司都是可以繼續(xù)探索的機(jī)會(huì)。

（3）支付網(wǎng)關(guān)

代表性公司是：

- Flutterwave：面向企業(yè)的支付解決方案，累計(jì)融資2000萬美元，投資人包括mastercard, CRE Ventures，4DX等�？蛻舭�括Transferwise, Flywire, Booking.com, JumiaPay和Uber

- Paystack：類似于Stripe, 為中小賣家提供支付API，是尼日利亞第一家進(jìn)入YC的初創(chuàng)公司，A輪融資800萬美元，投資人包括騰訊和visa。

（4）保險(xiǎn)

尼日利亞的保險(xiǎn)普及率低于1%，但整體保費(fèi)收入規(guī)模在584億美元，市場(chǎng)體量并不低。除了宗教和文化方面的原因，保險(xiǎn)對(duì)于大多數(shù)人來說仍然是奢侈品。這一塊市場(chǎng)存在著巨大的空白。目前保險(xiǎn)領(lǐng)域的初創(chuàng)公司，主要解決數(shù)字化理賠流程、推行小額線上保險(xiǎn)、提供保險(xiǎn)資訊等問題。主要的保險(xiǎn)公司是Casava, 已經(jīng)獲得小額保險(xiǎn)牌照，允許用戶通過銀行卡或話費(fèi)余額按周或者月購買保險(xiǎn)，還可以根據(jù)現(xiàn)金流調(diào)整付款方式。

（5）個(gè)人投資理財(cái)

新興中產(chǎn)階級(jí)的個(gè)人投資理財(cái)需求在增長，在本地金融市場(chǎng)尚不完善的情況下，發(fā)達(dá)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小，因而像美股、美國國債等各類資產(chǎn)類型對(duì)本地用戶來說是較為理想的選擇。近日。尼日利亞個(gè)人小額投資APP Trove獲尼日利亞最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)ARM投資，金額未披露。Trove的主要合作方是Sigma Securities LTD，是一家同時(shí)在美國SEC注冊(cè)登記和獲尼日利亞證券交易委員會(huì)所批執(zhí)照的券商，因而Trove的用戶可投資美國的股票、國債和ETF，進(jìn)入門檻低至1000奈拉（2.7美元）。ARM計(jì)劃利用Trove的平臺(tái)為其ARM Stocktrade App的用戶增加購買美國股票的選擇。

2.  出行賽道：

出行是尼日利亞吸引眾多投資的一個(gè)熱門賽道。在非洲，私人汽車保有率低，撒哈拉以南地區(qū)為2%，美國70%， 歐洲50%，中國6%，按照全球標(biāo)準(zhǔn)，非洲大陸的機(jī)動(dòng)化率較低。同時(shí)，尼日利亞拉各斯擁有2100萬人口，2-3%人口增長率，城市十分擁擠；另外，缺乏有效的公共交通系統(tǒng)及相應(yīng)規(guī)劃，持續(xù)的交通擁堵非常影響出行便利。非洲窮人每天出行的總次數(shù)中，超過75％是步行，普通出租車和摩托車出租車占非洲機(jī)動(dòng)旅行總數(shù)的75％至80％。

Uber 2013年進(jìn)入非洲大陸，是第一家進(jìn)入非洲市場(chǎng)的網(wǎng)約車公司，目前在尼日利亞兩大城市運(yùn)營，擁有26.7萬活躍用戶，7千名司機(jī)。Bolt目前在尼日利亞4個(gè)城市運(yùn)營。相比uber, Taxify平臺(tái)收取的傭金更低。俄羅斯公司inDriver目前也已經(jīng)擴(kuò)張至尼日利亞。乘客先設(shè)置價(jià)格并呼叫，再從應(yīng)答的司機(jī)中自行選擇，價(jià)格比uber和bolt便宜20-30%。司機(jī)注冊(cè)后，平臺(tái)前6-12個(gè)月不收取傭金，之后收取5-8%傭金，相比Uber(25%)和bolt(10-20%)，對(duì)司機(jī)吸引力較大。

四輪車出行中，本地玩家還有Oga Taxi ，2016年上線，除了正常的網(wǎng)約車單人搭乘之外，還推出了拼車功能，有40%價(jià)格折扣。在價(jià)格方面，有類似國內(nèi)的快車/優(yōu)享/專車價(jià)格。GidiCab2019年成立，比較特別的功能有預(yù)訂未來行程，實(shí)時(shí)行程等。Jekalo 于2015年成立，有順風(fēng)車功能。另外，值得關(guān)注的是，Opay于2019年12月推出了Ocar服務(wù)，向司機(jī)收取15%傭金。 

不過，在尼日利亞更普遍的網(wǎng)約車，是二輪車出行。大量的資金涌向這個(gè)頻次更高和用戶基礎(chǔ)更廣泛的賽道。摩托車在交通中更加靈活和快捷，不僅載人，在物流配送上也起到了關(guān)鍵的作用。Oride, 是Opay旗下的摩托車網(wǎng)約服務(wù)，2019年上線以來快速增長。此外，還有Max.ng， 2019年融資700萬美元，投資人包括雅馬哈，準(zhǔn)備加入電動(dòng)摩托的服務(wù)。Gokada, 2019年A輪融資530萬美元。烏干達(dá)的Safeboda也已經(jīng)擴(kuò)張至尼日利亞。兩輪摩托車存在的問題主要是乘客安全和街頭搶劫犯罪，業(yè)務(wù)容易受到政府強(qiáng)力監(jiān)管干預(yù)。近期拉各斯政府的禁摩政策，直接導(dǎo)致各個(gè)網(wǎng)約車平臺(tái)業(yè)務(wù)收縮和轉(zhuǎn)型，或向其他地區(qū)轉(zhuǎn)移運(yùn)營，如ibandan，或轉(zhuǎn)型做商家配送業(yè)務(wù)，其長期發(fā)展仍然需要依賴政府的政策傾向。

3.  本地生活賽道：

尼日利亞的本地生活賽道在2016年之前比較熱門，但由于經(jīng)濟(jì)衰退的影響，一部分玩家被兼并，收購或者由于融資失敗退出市場(chǎng)。鑒于龐大的人口和巨大的市場(chǎng)體量，隨著經(jīng)濟(jì)的回溫，該賽道仍然值得關(guān)注。 

主要的本地生活公司有： 

- DealDey：

2011年成立，沒有后續(xù)融資支持，2018年12月宣布停止運(yùn)營。商業(yè)模式上采取平臺(tái)模式+品類折扣（美妝/住宿/娛樂），收入主要來源于折扣抽傭+主頁廣告。曾經(jīng)擁有超過100萬用戶，一天50單以下，60-70%的訂單為美發(fā)沙龍和酒店的折扣。融資共計(jì)600萬美元，投資人是Rocket Internet。

- Jiji：

分類信息網(wǎng)站，2019年C輪融資2100萬美元，累計(jì)融資5000萬美元，已經(jīng)收購Olx在尼日利亞，加納，肯尼亞，坦桑尼亞和烏干達(dá)的資產(chǎn)。2018年月獨(dú)立用戶800萬人。

- Cars45：

尼日利亞二手車交易平臺(tái)，2019年融資500萬美元。目前已經(jīng)擴(kuò)張至肯尼亞和加納，用戶可以直接通過Cars45出售汽車，并在45分鐘內(nèi)獲得付款。平臺(tái)還會(huì)提供消費(fèi)者在汽車生命周期中需要的車輛融資，背景檢查，車輛歷史，保險(xiǎn)，售后支持和其他輔助服務(wù)。

另外，Opera也有自己的分類信息服務(wù)Olist。

4.  電子商務(wù)賽道：

根據(jù)樂觀預(yù)測(cè)，尼日利亞電商市場(chǎng)將在接下來的10年內(nèi)增加至500億美元，同時(shí)，根據(jù)Jumia在2018年發(fā)布的Nigeria Mobile Report，尼日利亞在2018年的電商整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到130億美元。

據(jù)Disrupt Africa 2017年的報(bào)告，尼日利亞有36.4%的創(chuàng)業(yè)融資流向了電商公司，共計(jì)1200萬美金。這其中，出現(xiàn)了類似Jumia和Konga這樣在經(jīng)營規(guī)模和融資額度上，都處于前列的巨頭公司。不過，超過70%的電商公司是不盈利的，依舊面臨信任問題，物流，支付和獲客的困難，同時(shí)由于后續(xù)融資的不足，不少創(chuàng)業(yè)公司死在了尼日利亞經(jīng)濟(jì)衰退的周期中。但是，尼日利亞電商的發(fā)展并沒有進(jìn)入死局。不少創(chuàng)業(yè)公司吸取了巨頭和失敗公司的經(jīng)驗(yàn)，探索出了一些新的業(yè)務(wù)模式，規(guī)避了限制電商發(fā)展的桎梏。比如，目前在非洲的電商創(chuàng)業(yè)里，有72.1%更關(guān)注細(xì)分市場(chǎng)，在細(xì)分垂直領(lǐng)域，只需要把全部精力集中在一個(gè)領(lǐng)域，對(duì)庫存的需求相對(duì)較小，這類電商也更容易拿到融資。

 主要的電商公司有： 

- Jumia：

Jumia Group是非洲第一個(gè)10億美元級(jí)科技公司，員工超3000人，旗下?lián)碛心壳胺侵拮畲蟮碾娚唐脚_(tái)Jumia E-commerce，在非洲12個(gè)國家及地區(qū)運(yùn)營，埃及和尼日利亞為最大市場(chǎng)。商業(yè)模式上采取淘寶的平臺(tái)模式，手機(jī)和嬰兒用品銷量最高；根據(jù)垂直品類的不同，商戶支付平臺(tái)2.5-25%的抽成，目前時(shí)尚類商品抽成最高。物流方面，自建物流，500+摩托和卡車，運(yùn)送至尼日利亞最大的8個(gè)城市，物流成本占運(yùn)營成本40-60%；支付方面，目前55%的訂單為在線支付，1500奈拉以下的訂單不接受貨到付款。該平臺(tái)目前擁有550萬活躍用戶，每月GMV 4000萬歐元，40%來源于尼日利亞市場(chǎng)；但仍然處于連續(xù)虧損狀態(tài)。2019年4月于美國上市，是非洲第一家上市的科技公司。

- Konga：

2019于2012年成立，該開始只銷售嬰兒及美妝用品，只在尼日利亞運(yùn)營，之后經(jīng)營3C數(shù)碼，家用電器，生活用品，時(shí)尚等，2018年4月宣布與另一家電商平臺(tái)Yudela合并。商業(yè)模式上采取線上與線下相結(jié)合的形式，線上部分Konga Online為淘寶的平臺(tái)模式，收入來源于傭金，根據(jù)商品品類3-15%不等；同時(shí)還有線下商鋪Konga Retail。物流方面，自建物流KOS Deliveries，200+大篷車/卡車/摩托，在尼日利亞各個(gè)區(qū)域有收貨點(diǎn)(drop off center)，供應(yīng)商可以付費(fèi)使用倉儲(chǔ)，黑五時(shí)可能與第三方物流合作，配送時(shí)間1-14天，拉各斯附近可低至5天；支付方面，支持多種方式的電子支付并推出和尼日利亞所有銀行合作的移動(dòng)支付 Konga Pay，曾一度取消貨到付款，由于嚴(yán)重影響到訂單量，后恢復(fù)使用。該平臺(tái)目前擁有18.4萬活躍用戶，80%為移動(dòng)端用戶，每日30萬UV；處于持續(xù)虧損狀態(tài)，且缺少融資助力進(jìn)一步擴(kuò)張。融資共計(jì)7950萬美元，投資人包括Kinnevik和Naspers,  由于經(jīng)營狀況不佳，2018年3月被本地IT公司Zinox收購，收購價(jià)格在1000-1500萬美元（低于估值出售）。

- Cartdeals.ng：

公司于2013年成立，主營母嬰用品，在社交網(wǎng)站上有主頁，通過facebook(4k關(guān)注者)和instagram(34萬關(guān)注者)傳播和推廣，同時(shí)通過電話、whatsapp、消息在社交平臺(tái)上提供客服支持。該公司不直接做C端用戶，主要服務(wù)對(duì)象為代理商和小型零售商：1）代理商有自己的實(shí)體店鋪，也有社交網(wǎng)絡(luò)主頁，可以以成本價(jià)從CartDeals購買商品(購買3萬奈拉商品即可成為代理商，購買15萬奈拉商品可以成為大代理商)，獲得訂單后將客戶和訂單信息通知Cartdeals，享受CartDeals提供的物流配送和營銷推廣服務(wù)；2）小型零售商沒有自己的實(shí)體店鋪，不儲(chǔ)存商品，只需要通過社交網(wǎng)絡(luò)推廣商品，可以以零售價(jià)從CartDeals購買商品并以任何價(jià)格向客戶出售，或先交3萬奈拉押金，以批發(fā)價(jià)從CartDeals購買商品并以任何價(jià)格向客戶出售，獲得訂單后將客戶和訂單信息通知Cartdeals，享受CartDeals提供的物流配送和營銷推廣服務(wù)。通過對(duì)銷售渠道的變革，不做分散的C端用戶市場(chǎng)，面向小B用戶，CartDeals將主要精力放在制造商選品，物流配送和品牌建立上，小B端用戶的預(yù)付款保證了現(xiàn)金流的流入，對(duì)于融資的需求低；同時(shí)通過社交網(wǎng)絡(luò)等熟人網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行口碑傳播，可以有效建立品牌認(rèn)知，降低信任問題。  

我們回顧了非洲現(xiàn)存電商巨頭的生存現(xiàn)狀以及失敗公司的原因，繼續(xù)了解了為了規(guī)避物流、信任、支付、獲客等問題而誕生的新業(yè)務(wù)模式，對(duì)非洲整體電商生態(tài)總結(jié)如下： 

競(jìng)爭(zhēng)激烈：尼日利亞作為非洲電商的第一大市場(chǎng)，是電商項(xiàng)目的必爭(zhēng)之地，競(jìng)爭(zhēng)較激烈；

物流成本高：綜合性電商物流成本占運(yùn)營成本比例較高且目前沒有找到有效降低的途徑；垂直品類電商可以通過代發(fā)貨形式降低物流和倉儲(chǔ)成本，將精力集中到品類精選和營銷推廣，是可以考慮的業(yè)務(wù)模式；

電子支付環(huán)境待完善：支付安全沒有完全保證，支付意愿較弱；電商獨(dú)立站的模式需要考慮如何與用戶達(dá)成信任，促成交易；

信任問題仍較嚴(yán)重：綜合電商平臺(tái)普遍的情況是產(chǎn)品質(zhì)量與圖片不符，對(duì)于平臺(tái)上商家和交易的監(jiān)管仍需加強(qiáng)；垂直品類電商可以通過精選品類切入市場(chǎng)，建立口碑，從而解決信任問題；

盈利性差：目前各綜合電商平臺(tái)都沒有進(jìn)入盈利階段，持續(xù)虧損，運(yùn)營成本較高；垂直品類電商由于輕模式運(yùn)營＋預(yù)付款模式，現(xiàn)金流情況應(yīng)該尚可，不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模虧損；

成長性受融資限制：除了個(gè)別巨頭以外，融資對(duì)于電商平臺(tái)的擴(kuò)張和進(jìn)一步成長至關(guān)重要，綜合性電商平臺(tái)對(duì)于融資的初始需求和后續(xù)金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于垂直電商；

推廣方式可參考中國經(jīng)驗(yàn)：微商和傳銷的模式被證明是較有效的營銷推廣方式，藥品和美妝都可以應(yīng)用，已經(jīng)成功的例子有Tianshin, Trevo Nigeria, GNLD, Oriflame, Oragno，可以考慮采納。

5.  在線旅行（OTA）賽道：

目前，非洲的旅游市場(chǎng)主要由線下驅(qū)動(dòng)，即傳統(tǒng)渠道。尼日利亞由于缺乏旅游資源，主要的出行為商旅出行。目前只有一小部分（約13％）的尼日利亞航空旅行者在線預(yù)訂旅游產(chǎn)品。本土初創(chuàng)公司的技術(shù)對(duì)接能力落后于Skyscanner等國際公司，另外，移動(dòng)支付的普及度也是影響在線旅行市場(chǎng)的一個(gè)重要因素。 

主要的OTA公司有：

- Wakanow：

成立于2008年，是西非地區(qū)最大的全方位服務(wù)在線旅游公司之一，提供航班，酒店，度假及其他旅游服務(wù)的預(yù)訂，覆蓋130多個(gè)城市，合作超過700家航空公司，512,000家酒店客房和40多家汽車租賃公司.2018年末獲得Carlyle Group 4000萬美元融資，該集團(tuán)在旅行領(lǐng)域投資過攜程，CVC Brasil（拉美）和Vasco Tourismo（秘魯），2014年獲得African Capital Alliance 2000萬美元融資. 2018年曾遭遇財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至被指控拖欠員工工資，原因是奈拉的貶值使得航空業(yè)大受影響，評(píng)論認(rèn)為，wakanow在利潤微薄且市場(chǎng)規(guī)模較小的行業(yè)中，花費(fèi)了大量的營銷費(fèi)用，原納斯達(dá)克上市計(jì)劃推遲。流量主要來源于尼日利亞（70%），整體流量與TravelStart相比，為后者的約1/10。

- Hotels.ng：

2013年成立，尼日利亞目前最大的在線酒店預(yù)訂網(wǎng)站，主要合作的是小型的家庭經(jīng)營型的酒店。主要針對(duì)C 端消費(fèi)者，提供在線酒店預(yù)訂服務(wù)，目前在尼日利亞合作1.1萬家酒店。尼日利亞整體市場(chǎng)有1.3-1.5萬家，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Jumia 合作8000家，Booking和Expedia合作2000家以下；另一款C端產(chǎn)品Timbu.com，目前處于早期階段，針對(duì)尼日利亞之外的非洲市場(chǎng)，涉及酒店及旅行景點(diǎn)，機(jī)票，簽證等服務(wù)。其針對(duì)企業(yè)用戶的產(chǎn)品為RoomHub，2019年3月上線，為酒店提供免費(fèi)的物業(yè)管理系統(tǒng)。對(duì)于每筆酒店預(yù)訂訂單，抽取15%傭金，擴(kuò)張到其他市場(chǎng)時(shí)，該傭金比例有可能提高至25%；平均訂單價(jià)值average order value 110美元，平均預(yù)訂2.1晚，2018年全年毛利27萬美元，在已經(jīng)覆蓋85%的境內(nèi)酒店的情況下，收入規(guī)模體量比較小，可想象的空間并不大。種子輪140萬美元，投資人Echo VC和M&Y；2019年新融資輪次投前估值900萬美元。

6.  物流科技賽道：

2016年尼日利亞交通運(yùn)輸業(yè)的價(jià)值為60億美元，其中99.4％為公路貨運(yùn)。尼日利亞公路等基礎(chǔ)設(shè)施較差，物流行業(yè)運(yùn)輸效率低，成本居高不下。非洲市場(chǎng)的物流成本，占到商品成本的40-60%，相比美國的6%，有很大的縮減成本的空間。目前尼日利亞的物流初創(chuàng)公司，解決的主要問題集中在以下三個(gè)方面：1）整合農(nóng)村和城市市場(chǎng)，農(nóng)村地區(qū)缺乏足夠的道路基礎(chǔ)設(shè)施，很大一部分人口與供應(yīng)鏈脫節(jié)，縮小城鄉(xiāng)差距是物流業(yè)的一個(gè)重點(diǎn)；2）提供高效且具有成本效益的數(shù)字物流平臺(tái)，匹配供需；3）B2B服務(wù)，盡管由于快速的城市化和電子商務(wù)滲透率的提高，面向消費(fèi)者的物流參與者看到了可觀的增長，但在短期至中期內(nèi)，以企業(yè)為中心的公司有望在非洲的物流領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。

代表性的物流公司是Kobo360, 累計(jì)融資3700萬美元，投資人包括高盛、IFC、TLcom和Y combinator等。2017年成立，對(duì)接卡車司機(jī)和企業(yè)，平臺(tái)上目前有1萬名司機(jī)，客戶包括聯(lián)合利華，DHL Honeywell等。同時(shí)，也為卡車司機(jī)提供Kopay等信貸服務(wù)，Kobosafe等保險(xiǎn)產(chǎn)品，KoboCare等駕駛服務(wù)。直接對(duì)標(biāo)肯尼亞的Lori System。

7.  農(nóng)業(yè)科技賽道：

尼日利亞嚴(yán)重依賴石油行業(yè)，但是70%的人口仍然在從事農(nóng)業(yè)，貢獻(xiàn)了41%的GDP。農(nóng)業(yè)資產(chǎn)通常很小且分散，生產(chǎn)效率不高。主要問題有：缺乏最新的農(nóng)業(yè)耕作方法和設(shè)備，缺乏好的農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道，很多時(shí)候，信貸也是一個(gè)重要的影響因素。近年也有不少農(nóng)業(yè)科技類的初創(chuàng)公司，眾籌農(nóng)業(yè)（Crowd-farming）是比較火熱的一個(gè)領(lǐng)域。

比較著名的農(nóng)業(yè)科技公司是FarmCrowdy, 尼日利亞第一個(gè)數(shù)字農(nóng)業(yè)平臺(tái)，累計(jì)融資240萬美元，投資人包括techstars和cox enterprises. 通過對(duì)接贊助商和農(nóng)民，使用贊助商的資金來獲得土地，購買農(nóng)具并為農(nóng)民及其產(chǎn)品提供保險(xiǎn)，收獲后利益在農(nóng)民和贊助商之間分成。已與尼日利亞13個(gè)州的11000多名農(nóng)民合作，幫助種植了16000英畝的農(nóng)田，并飼養(yǎng)了近200萬只雞。

8.  醫(yī)療科技賽道：

尼日利亞作為第一大經(jīng)濟(jì)體及人口最多的國家，注冊(cè)醫(yī)生數(shù)量大約為4萬人，約5000人口擁有一名醫(yī)生，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于WHO建議的每600人一名醫(yī)生的比率。同時(shí)，由于待遇薪酬遠(yuǎn)低于較發(fā)達(dá)國家，大量醫(yī)生流向中東，歐美和美國。另外，尼日利亞是孕產(chǎn)婦和兒童死亡率最高的國家之一。近年來，涌現(xiàn)了一批初創(chuàng)公司，通過科技手段，解決藥品分銷，醫(yī)療保健記錄，醫(yī)療保險(xiǎn)，醫(yī)療設(shè)備共享及租賃，在線診療等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的痛點(diǎn)，緩解醫(yī)療資源不均及利用效率低下的問題。

主要的醫(yī)療科技公司有：

- LifeBank：

一家配送血液和氧氣的公司，在Africa Netpreneur Prize Initiative 獲得了馬云提供的25萬美元獎(jiǎng)金，早期投資人還包括EchoVC等。尼日利亞每年的血液赤字超過170萬品脫，該國的國家輸血服務(wù)局（NBTT）每年只能收集約6.6萬個(gè)單位，而該國每年需要多達(dá)180萬單位的血液。LifeBank通過使用配備冷鏈運(yùn)輸箱的摩托車和輪船，高效實(shí)時(shí)地從血庫中提取特定單位的血液，運(yùn)送到所需的醫(yī)院。與埃塞政府合作，LifeBank嘗試了無人機(jī)配送。

- 54gene：

2019年入選YC創(chuàng)業(yè)營和google launchpad program，種子輪融資450萬美元。創(chuàng)始人為制藥行業(yè)的前管理顧問。非洲基因組只占全球遺傳數(shù)據(jù)庫的2%，藥品開發(fā)幾乎不是基于非洲D(zhuǎn)NA，而藥品通常在投放市場(chǎng)后很多年往往以高價(jià)進(jìn)入非洲市。54gene預(yù)計(jì)2019年底收集4萬樣本，12個(gè)月內(nèi)收集10萬樣本，并確�；�于其基因組樣本的已開發(fā)藥物首先在非洲進(jìn)行試驗(yàn)和使用。

9.  能源科技賽道：

由于新能源發(fā)展政策利好，尼日利亞離網(wǎng)太陽能行業(yè)近年發(fā)展迅速，尤其是家用能源消費(fèi)融資租賃（pay-as-you-go）模式的公司層出不窮。世界銀行的一份報(bào)告顯示，1.9億尼日利亞人中有8000萬沒有電力供應(yīng)。2019年9月尼日利亞政府成立了非洲最重要的離網(wǎng)太陽能混合發(fā)電站。該裝置位于卡諾州拜羅羅大學(xué)，是該國“活力教育計(jì)劃”的一部分。預(yù)計(jì)它將為近56,000名學(xué)生和3,000多名員工提供動(dòng)力。

 尼日利亞能源科技公司代表之一就是Rensource Energy，已累計(jì)融資2380萬美元。不過Rensource Energy的目標(biāo)群體已經(jīng)從住宅用戶，轉(zhuǎn)向?yàn)殡x網(wǎng)地區(qū)小商戶集中的市場(chǎng)或者社區(qū)，為他們提供具有一定規(guī)模的電力設(shè)備及維護(hù)服務(wù)，用戶根據(jù)用電量向其支付電力費(fèi)用，相當(dāng)于一個(gè)微型公用事業(yè)公司。

10.  教育科技賽道：

尼日利亞的教育市場(chǎng)存在著教育資源缺乏的問題。在尼日利亞，目前有150萬名教師，其中有50萬名沒有經(jīng)過培訓(xùn)，而尼日利亞的兒童數(shù)量達(dá)到8000萬，失學(xué)兒童達(dá)1050萬。根據(jù)預(yù)測(cè)，尼日利亞的教育市場(chǎng)規(guī)模在2.5-4億美元。隨著互聯(lián)網(wǎng)滲透率的提高，許多教育科技類的初創(chuàng)公司利用科技手段，彌補(bǔ)目前教育資源的不足。不過，由于該類型公司的產(chǎn)品需要依賴電腦及智能手機(jī)等設(shè)備，更多地面向中高端市場(chǎng)，無法惠及到低端市場(chǎng)。

主要的教育科技公司有：

- ScholarX：

2018年入選Google launchpad program，幫助尼日利亞學(xué)生獲得獎(jiǎng)學(xué)金和后續(xù)教育的貸款支持。平臺(tái)對(duì)接資助人和學(xué)生，收取一定的傭金管理平臺(tái)，已經(jīng)資助了超過1000名學(xué)生。新發(fā)布的平臺(tái)skill fund， 合作多個(gè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，向?qū)W生提供貸款支付培訓(xùn)費(fèi)用，意在幫助剛畢業(yè)的學(xué)生獲得實(shí)用的工作技能。已經(jīng)融資10萬美元。

- ULesson：

獲得310萬美元融資，投資人TLcom，創(chuàng)始人為Konga前創(chuàng)始人. 2019年成立，預(yù)計(jì)2020年在尼日利亞，加納，塞拉利昂上線，提供高質(zhì)量的在線初中教育。

11.  廣告及媒體賽道：

不同于歐美市場(chǎng)，目前尼日利亞市場(chǎng)占據(jù)統(tǒng)治地位的依然是電視廣告。隨著互聯(lián)網(wǎng)滲透率的提高，在線廣告份額呈整體上升趨勢(shì)，2020年預(yù)計(jì)達(dá)到9900萬美元規(guī)模。

主要的廣告及媒體公司是TrendUpp：據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，至少有35%廣告主在網(wǎng)紅營銷上花費(fèi)1萬美元, 營銷公司DottsMedia推出新產(chǎn)品TrendUpp, 尼日利亞第一家網(wǎng)紅營銷平臺(tái)。網(wǎng)紅在該平臺(tái)注冊(cè)后，根據(jù)粉絲量/互動(dòng)量/排期有一個(gè)固定的價(jià)格，廣告主選擇自己喜歡的網(wǎng)紅，付款后，平臺(tái)會(huì)代表廣告主和網(wǎng)紅溝通并安排營銷，后續(xù)分析服務(wù)可以接入第三方平臺(tái)API，向廣告主提供分析報(bào)告。

此外，傳統(tǒng)媒體通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型吸引年輕人，由于創(chuàng)投的火熱，涌現(xiàn)了一批科技論壇及媒體，提供大量及時(shí)的科技資訊。 

例如，Techpoint于2015年成立，是尼日利亞乃至非洲被廣泛閱讀的科技創(chuàng)投媒體，主要分為科技/初創(chuàng)公司/市場(chǎng)及行業(yè)/文化及生活方式等四個(gè)板塊，同時(shí)舉辦Techpoint Build和Techpoint Inspired兩個(gè)大型創(chuàng)投活動(dòng)，吸引眾多投資人，創(chuàng)業(yè)者，開發(fā)者和科技愛好者，觸達(dá)1100萬用戶。

12.  線上娛樂賽道：

（1）體育博彩

尼日利亞是一個(gè)全民熱愛足球的國家。體育博彩曾經(jīng)主要聚集在線下，但得益于例如Paystack和Flutterwave這類金融科技公司的發(fā)展，現(xiàn)在博彩公司通過USSD和電子支付的方式接受付款，不僅擴(kuò)大了他們的業(yè)務(wù)范圍，還大大增加了每天的成交量。根據(jù)Nairametrics的數(shù)據(jù)顯示，體育博彩每年的市場(chǎng)價(jià)值大約為20億美元。上目前市場(chǎng)上的主要玩家有Bet9ja和NairaBet公司，國際博彩公司Betway也已經(jīng)進(jìn)入了市場(chǎng)，整個(gè)市場(chǎng)體量在以驚人的速度持續(xù)增長。

（2）游戲

尼日利亞的本地游戲發(fā)展非常緩慢，只有少數(shù)本地游戲。大部分被年輕人接受的，是輕型的外來休閑類游戲，比如Candy Crus, Subway Surf, 4 pics 1 word等。但與其他大多數(shù)市場(chǎng)相比，游戲市場(chǎng)中單用戶的利潤較低，這一現(xiàn)象還將持續(xù)下去。 

（3）在線視頻及音樂

尼日利亞的年輕人很受美國流行文化的影響，不少年輕人都知曉和使用過Netflix和Spotify等外國內(nèi)容平臺(tái)，緊跟美國本地內(nèi)容提供商的趨勢(shì)。此外，IrokoTV提供本地電影內(nèi)容，BoomPlay在尼日利亞也有比較大的市場(chǎng)，提供包括本地音樂、以及全球三大唱片公司內(nèi)容在內(nèi)來自全球2000萬正版歌曲。普華永道預(yù)測(cè)音樂類的收入在2021年可以達(dá)到7300萬美元，早在2013年，線上音樂收入就超過了實(shí)體音樂收入，并且將持續(xù)增長。

四、非程結(jié)語

得益于基礎(chǔ)設(shè)施改善、經(jīng)濟(jì)多樣化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)跨越式發(fā)展和更多年輕高素質(zhì)的人才涌現(xiàn)，在過去的五年里，尼日利亞整個(gè)國家對(duì)于科技創(chuàng)業(yè)的關(guān)注度越來越高。此外，尼日利亞的數(shù)字商品服務(wù)領(lǐng)域取得的成功主要在于高度敏銳的捕捉中產(chǎn)和上層階級(jí)人群的需求，例如當(dāng)?shù)丨h(huán)境建設(shè)、有限的數(shù)字文化、良好的客戶體驗(yàn)和支持等。 

對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，如果你是中國出海非洲的創(chuàng)業(yè)者，那么尼日利亞是一個(gè)無法忽視，也不能輸?shù)舻姆侵拮畲髧�家市�?chǎng)。從賽道上看，C端衣食住行的一些市場(chǎng)板塊已經(jīng)趨于飽和，容易受到巨頭和本土頂級(jí)創(chuàng)業(yè)者的正面競(jìng)爭(zhēng)，比如內(nèi)容，出行，支付等，這些有望做到百億美金估值的賽道，需要頂級(jí)團(tuán)隊(duì)，或者較強(qiáng)本地資源，比如本地政府和家族關(guān)系，或者和傳音流量巨頭合資合作等等。但是還有一些需要更高的成本和環(huán)境要求的領(lǐng)域還未被大力開發(fā)，通常缺少有力的競(jìng)爭(zhēng)者或者市場(chǎng)相對(duì)空白。對(duì)于高速發(fā)展的創(chuàng)業(yè)公司來說，這些領(lǐng)域的潛力不容小覷。 

對(duì)于投資人來說，尼日利亞同樣是毫無爭(zhēng)議的重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)，在項(xiàng)目規(guī)模和體量上具有非洲最大的想象空間。從賽道上看，金融科技賽道非�；钴S，不乏已經(jīng)跑出來的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，醫(yī)療、能源、農(nóng)業(yè)、泛娛樂等領(lǐng)域受到的關(guān)注比較有限，還有很多待開發(fā)的空間。從創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)上來看，尼日利亞頂級(jí)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，實(shí)力并不比中國團(tuán)隊(duì)差，往往更強(qiáng)，同時(shí)具備本土政商關(guān)系和歐美留學(xué)和資本背景，值得投資機(jī)構(gòu)關(guān)注。從整體宏觀環(huán)境來看，尼日利亞目前屬于緩慢恢復(fù)經(jīng)濟(jì)階段，結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)改革、走出石油依賴還需要一段時(shí)間，對(duì)不同賽道發(fā)展時(shí)機(jī)的判斷和甄別，顯得尤為關(guān)鍵。 

對(duì)于非程創(chuàng)新來說，尼日利亞是重點(diǎn)經(jīng)營國家之一，基于本地深入的市場(chǎng)調(diào)研和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，為出海創(chuàng)業(yè)者和投資人提供有效且可靠的市場(chǎng)洞察和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)會(huì)，同時(shí)針對(duì)重點(diǎn)賽道的優(yōu)秀本土創(chuàng)業(yè)者提供投資孵化服務(wù)和中國資源對(duì)接。在新機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)，快速變化的尼日利亞創(chuàng)投圈，創(chuàng)造獨(dú)特價(jià)值。

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來源：億歐